公司信贷常见问题

公司信贷常见问题

1、公司信贷的基本原理

公司信贷理论发展经历了四个阶段真实票据理论、资产转换理论、预期收入理论和超货币供给理论四个阶段。

真实票据理论：该理论来源于亚当·斯密的理论，产生于商业银行发展初期，当时商品经济不够发达，信用关系不够广泛，社会化大生产尚未普遍形成，企业规模较小。银行经营管理更强调维护自身的流动性，而不惜以牺牲部分盈利性作为代价。因此，银行资金运用结构单一，主要集中于短期自偿性贷款上。

该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款（有真实的商业票据作抵押），以应付预料不到的提款需要，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。

该理论的不足，首先是没有认识到活期存款余额具有相对稳定性，其次，该理论忽视了市场对资金的需求，对贷款需求的多样性。这样就限制了商业银行自身业务的发展和盈利能力的提高；再者，该理论忽视了贷款清偿的外部条件。短期自偿性贷款的自偿能力是相对的，而不是绝对的。

资产转换理论：该理论是美国经济学家莫尔顿在1918年的提出的。这种理论认为，银行保持流动性的关键不在于贷款期限与存款期限一致，而在于银行所持有的资产的变现能力，只要资产在需要时能够迅速地、不受损失地转换成现金，就可以保持充足的流动性。

在这一理论的影响下，商业银行的资产范围显著扩大，由于减少非盈利现金的持有，银行效益得到提高。该理论也存在缺陷：缺乏物质保证的贷款大量发放，为信用膨胀创造了条件；商业银行资产的变现，归根结底要取决于银行之外的市场。如果证券市场需求不旺，转移就成了问题，资产流动性就无法保证。因此后来又产生了预期收入理论。

预期收入理论：该理论产生于第二次世界大战后西方各国经济的恢复和发展的背景之下。由美国经济学家普鲁克诺于1949年提出。该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可以安全收回，借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。因此预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。

该理论依据借款人的预期收入来判断资金投向，突破了传统的资产管理理论依据资产的期限和可转换性来决定资金御用的做法，丰富了银行的经营管理思想。其不足之处在于：对借款人未来收入的预测是银行主观判断的经济参数。随着客观经济条件及经营状况的变化，借款人实际未来收入与银行的主观预测量之间会存在偏差，从而使银行的经营面临更大的风险。

超货币供给理论：该理论认为，银行信贷提供货币只是它达到经营目标的手段之一，除此之外，它不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的目标，因此，银行资产管理应超越货币的狭隘，提供更多的服务。

银行信贷理论的发展过程就是银行发展和金融创新的历史，它揭示了既要发展业务又要控制风险的主体。

2、公司信贷的原则

1．合法合规原则
商业银行开展公司信贷业务，首先必须遵守中国人民银行和银监会等国家机关和部门制定的法律法规，包括《中国人民银行法》、《商业银行法》、《公司法》、《会计法》和有关规章制度等。同时，商业银行还必须按照国家经济发展计划和产业政策的要求，合理确定贷款投向、选择贷款对象。

2．平等自愿和公平诚信原则

根据《贷款通则》第四、五条的规定，借贷双方在公司信贷中须遵循如下基本原则：

(1)平等自愿原则。在信贷活动中，借贷双方都是平等的民事行为主体，两者的权利和责任是对等的，既要自主表达自己的经济意愿，也要有足够的履约能力。任何一方任意支配或倚仗自身权势迫使对方接受显失公平的条款都有违平等自愿原则。

(2)公平诚信原则。借贷双方在信贷活动中，都必须自觉遵守银行法、公司法、合同法、票据法和担保法等法律规范，根据公平原则和诚实信用原则，在维护自身利益的同时尽到应有责任。

3．竞争协作原则

在信贷活动中，商业银行之间相互竞争，以追求自身利润最大化，并在客观上提高金融服务质量。但是，过度竞争也会损害行业整体利益，甚至扰乱金融市场秩序和引起金融市场动荡。

因此，商业银行在相互竞争的同时，还必须遵循公平有序和相互协作的原则，共同维护行业秩序和金融市场的稳定。而且，在业务拓展过程中，商业银行相互取长补短、拾遗补缺，共同促进环境改善和金融发展，以充分发挥金融对经济的推动作用。

4．“三性”原则

“三性”原则是指安全性、流动性和效益性，这是金融活动遵循的基本原则，公司信贷也不例外。

(1)安全性。安全性是银行公司信贷的前提条件。商业银行是典型的负债经营企业，资本金占全部资金来源的比重仅为10％，存款和其他负债占全部资金来源的比重达到90％，财务杠杆远远高于普通的工商企业。银行之所以能高负债正常经营，是以银行信用为前提的。如果贷款不能及时足额收回，必然影响到银行的资金流动性、清偿力和信用状况，损失银行资金甚至导致银行破产。因此，银行必须加强风险管理，严格进行贷前调查、贷中审查和贷后检查，确保本金和利息及时足额收回。

(2)流动性。银行要发挥支付清算功能，就必须保证客户存款的及时足额提取。为此，就必须合理安排贷款的种类和期限结构，保持足额的流动资金贷款．使贷款和其他资产的期限结构与存款和其他负债的期限结构相匹配。

(3)效益性。效益性是银行公司信贷的最终目标。商业银行是追求利润最大化的企业，银行贷款的最终目的也是盈利，争取优厚的利息收入。贷款利息是银行利润的主要来源，也是银行开拓业务、改善服务和加强管理的内在动力。提高公司信贷效益的途径是开源节流，即在增加利息收入的同时减少信贷成本。在贷款规模一定时，贷款期限越长、贷款利率越高、贷款成本越低，贷款总收益也就越大。贷款“三性”原则之间是对立统一的关系。

从对立方面看：贷款期限越短，风险就越小，安全性和流动性就越高，但利率相应就越低，因而收益性就较低；反之，贷款期限越长，安全性和流动性就越低，但利率就越高，收益率就越高。

从统一方面看：流动性和收益性必须以安全性为前提，没有贷款本息的及时足额收回，再高的流动性和收益性也是没有意义的；其次，安全性和收益性也是以流动性为前提的，没有足额的资产流动性，银行E1常经营就无法维系，信贷资金流转也就无从谈起；再次，作为企业的银行最终是为了盈利，信贷资金保持一定的流动性和安全性，也是为了取得一定的收益率。

此外，从动态的角度来看，贷款流动性较强，信贷资金周转速度就较快、安全性就较高，尽管每次资金周转收益率较低，但年度资金收益率也未必较低。