小微企业融资现状

小微企业融资现状：据悉，62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，而九成以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%。2%的月利率折算成年利率相当于24%，这已经高于一年期6%贷款利率的4倍上限。根据最高人民法院的相关规定，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超出此限度的利息不予保护。

就总分来看，小贷公司和P2P平台分别得分63分和65分，而银行为59分，属于不及格。从小微企业服务的准入门槛（“普”指标）来看，小贷公司、P2P平台分别为77分和79分，银行仅为47分。而在贷款费率方面（“惠”指标），银行则拥有巨大优势，为76分，小贷公司和P2P平台分别为47分和38分，为不及格。

虽然商业银行的贷款利率相对优惠得多，但进入门槛要求太高。与此相反，小贷公司和P2P平台的放贷对象主要为银行难以放贷或信用较低的客户，这些客户的资产和偿还能力有限，经营风险较大，放贷时会按照“收益覆盖风险”的原则来确定利率水平。而小微企业的管理不规范、信息不透明、财务管理制度不健全等风险因素则加剧了贷款利率的上升，因此小贷公司和P2P平台虽然有更好的覆盖面，但资金价格高得离谱。

普惠得分靠前者多为沿海发达城市

就地区来看，普惠分数靠前的城市分别为天津、上海、佛山、北京、广州、武汉、南京、深圳、厦门和青岛，大部分是沿海地区或经济发达城市。这些地方的金融机构数量和类型众多，能满足小微企业不同程度的融资需求。从产业特征上看，这些城市的产业集群化发展趋势明显，在产业集群内，各企业间存在密切的关系和协作，行业协会通过亲缘、人缘、地缘等关系形成集群内企业的信息网络，金融机构可以通过这一网络获取企业的经营信息，有效降低单一企业的调研成本，因此产业集群对小微企业贷款的可获得性有积极促进作用。

股份制银行普惠指数相对高

在具体的金融机构得分上，股份制银行分值比较高。按分值，排名分别为平安银行、广发银行、民生银行、江苏银行和邮储银行，其中股份制银行占据前三名。从竞争角度看，无论是在公司领域还是在零售领域，大型国有控股银行都有着广泛的客户基础和网点数量，股份制商业银行在对大客户的竞争上没什么优势。因此股份制商业银行在小微企业的金融服务方面相对更重视、步伐更大。如民生银行是最早坚持“做小微企业的银行”战略定位的银行，2013年小微企业新增贷款占该行当年新增贷款的46%；广发银行则在全国范围内建立了超过120个小企业金融中心，专营小微金融。

六成多小微企业贷款利率超高利贷

根据融360普惠指数，超六成小微企业贷款利率超过高利贷。造成这种状况的原因，除了贷款客户自身资质不好需要提高利率外，小贷公司和P2P平台的资金获取成本高也是主要原因。小贷公司作为商业机构，一方面要考虑股东回报，另一方面监管当局规定小贷公司从银行获得融资的比例不能超过净资产的50%，在杠杆不够、股东回报和风险覆盖的三重压力下，提高贷款利率水平成了必然选择。

与小贷公司相比，P2P平台的资金来自于投资者，目前P2P网贷平台的平均年化收益率在“14%-16%”和“18%-20%”这两个区间的占比高达51%，如此高的预期收益率必然导致资金使用方的高成本。