浅谈投资担保公司实务及法律风险控制

浅谈投资担保公司实务及法律风险控制：

一、担保行业现状

随着市场经济发展，中小企业在国民经济中的地位日益重要，但因其信用水平低，在发展中存在着融资难的问题，在此背景下，中国专业信用担保机构应运而生。从1993年至今，在政府的推动和引导下，以政策性担保机构为主导，以商业性、互助性担保机构为补充的中小企业信用担保体系迅速发展。根据相关数据，截至2010年底，中国中小企业信用担保机构已近万家，同比增长30.6%，共筹集担保资金3389亿元，当年为37万户中小企业提供担保贷款额达10796亿元，突破万亿元大关，占全国中小企业贷款余额的7.5%。担保机构当年实现收入180亿元，纳税16.4亿元，实现利润44.5亿元。

（一）担保公司商业模式

信用担保公司是以中小企业信用评估为基础，承担银行信贷调查与保证的企业，但也是高风险的行业。担保公司的主营业务主要包括：

（1）担保业务；

（2）投资担保（风险投资）业务；

（3）担保配套服务；

（4）财务顾问（投资银行）业务。

担保公司获利方式主要是通过以担保业务、投资担保业务为基本的收入来源，以担保配套服务和财务顾问业务为短期利润的充，通过开展资产管理和投资担保业务培育长期利润增涨点。具体模式如下：

（1）担保业务收取一定比例的金融机构利息的服务费。同时，公司要求被担保企业和企业负责人个人提供足额的反担保资产，以规避担保风险；

  (2）投资担保业务为公司提供低风险高获利的利润增长点；　

（3）资产管理可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的重要补充；

（4）财务顾问服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的资信质量，增加了担保业务的附加价值，是对担保业务的垂直整合；

（5）反担保资产的处置及资产证券化业务是公司化解担保风险的重要手段，公司反担保资产和银行抵押资产的有效处置，也是公司今后潜在的赢利增长点;

（6）与其他机构的合作带来的创新商业机会所产生的利润。

（二）担保公司目前业务中存在的不规范运作及法律风险

今年银监会融资性担保工作部指出，中国担保业“异化”现象比较严重。同时该部门表示，当前的工作重点在于规范整顿，明年完成整顿后将加大政策扶持力度。“异化”现象主要是担保公司名不副实，挂着担保公司的牌子却不做担保业务；同时，许多担保公司热衷于高风险投资、高息借贷甚至非法集资。担保机构多数规模小，担保能力弱。部分担保机构经营不规范，信用度不高，一级风险管理体系建设薄弱，不能适应市场发展需要。

担保公司在开展业务中存在的担保风险主要是担保主体损失的可能性，这种可能性分为系统风险和随机性风险两类。系统风险是由整个社会的信用环境，法律环境和政策环境的变化而产生的风险，这种风险靠担保机构自身的力量是无法解决的。而随机性风险是担保机构和担保业务自身的风险，通过风险管理可以有效地防范和化解这种风险，减少不必要的风险损失。对担保公司来说，最常见的随机性风险是企业的信用风险，也称代偿风险，是指由于债务人无力或不愿意偿还而造成担保机构损失的风险。