建行回应热点问题：如何应对息差收窄？贷款投向哪里？

6月29日，建设银行召开2022年度股东大会，与会高管人员就银行净息差下滑、涉房地产业务开展、贷款投向等问题一一作出回应。

建设银行董事长田国立在会上表示，2022年度，建设银行资产负债稳健均衡增长，为实体经济注入充沛的金融动能，资产质量管控成效显著，经营效益保持市场潜力，全年实现净利润3231.66亿元，同比增长6.33%，为股东和客户创造了持续稳定的价值回报。步入2023年，建设银行抢抓国内经济运行回暖的发展机遇，紧跟国家重大战略部署，将新金融的理念落实到新金融行动的方方面面。

多措并举应对息差收窄

建设银行首席财务官生柳荣在股东大会上表示，“这几年来随着国家鼓励支持实体经济，同时利率市场化进程不断加快，息差确实有收窄趋势。”

2023年一季度建行的净息差为1.83%，环比下降了8个基点。对此，生柳荣指出，“主要是受到LPR下调以及市场利率整体走低影响，加之建行贷款金额较大，今年一季度重新定价的贷款比例相对较高，从而息差有所下滑。”

生柳荣指出，“从未来发展局势来看，净息差还有一定的下行压力，因为LPR下调以后贷款端的再定价影响还没有完全释放。总体上来说，一季度净息差下滑幅度比较大，后面三个季度下滑的幅度会相对小一些。”

为了给投资者、股东一个合理的回报，建行将采取多项措施稳定净息差。

生柳荣表示，“在资产端，我们尽可能提升生息资产占比，压低无收益资产占比，在加大对实体经济支持的基础上将信贷资源更多向个人贷款倾斜，通过结构优化来稳定贷款收益。”“同时，在负债端，想办法控制付息成本，除了加强定价管理、控制存款利率的付息率以外，我们还将采取一系列措施来改进负债结构。例如，通过数字化、网络化、系统化的打法，抓好个人存款资金流量；发挥大行的资金相对优势，加大托管业务力度等。”生柳荣说。

融资需求旺盛 投贷速度快

“今年一季度贷款投放速度非常快，相应说明了现在融资需求比较旺盛。截至一季度末，建设银行对公贷款余额达13.3万亿元，较上年末增长13.2%，增速保持较高水平。”建设银行执行董事、副行长崔勇表示。

从贷款结构来看，重点投向普惠金融、制造业、绿色信贷、基础产业等领域。具体而言，普惠金融贷款方面，崔勇指出，目前建行普惠金融贷款余额为2.7万亿元，较年初增长了13.7%左右，今年一季度普惠金融的目标客户达到了近400万户，是贷款投向的主要领域。

服务制造业方面，建行把支持传统制造业转型升级、高技术制造业发展作为第二大投向。目前，制造业的贷款余额达到2.1万亿元，增速达16.12%。其中，中长期贷款增速更高，达到了23.9%。

服务经济社会发展方面，建行围绕着全面绿色低碳转型，加大了绿色信贷支持。从全集团来看，重点投向了清洁能源、基础设施绿色升级、节能环保、生态环境、碳减排技术等。崔勇表示，“一方面这些领域需求比较旺盛，另一方面建行绿色信贷领域相关政策落实到位，现在绿色信贷余额达到了3.23万亿元，增速达17.45%。”

总体来看，崔勇指出，“今年贷款增长的节奏相对比较快，这都与实体经济的需求相契合。”

展望下半年，崔勇认为，预计国内经济仍将延续温和企稳复苏态势。随着各方面政策效力进一步释放，经济内生修复动能不断增强，将对后续信贷需求形成强有力支撑。建设银行将在下半年继续保持信贷总量的稳定增长，维护经济稳中向好态势，总体上与社融增长、经济复苏态势保持匹配。

住房租赁业务稳步推进

对于房地产市场预期，崔勇表示，“年初以来随着经济运行恢复常态化，前期受到压抑的住房需求得到较快释放。房地产市场总体处于筑底调整期。”展望下一阶段，崔勇认为，“随着经济恢复向好，各方面稳定房地产政策预计逐步显效，特别是‘保交楼’工作稳步推进，总体市场预期在好转，房地产市场有望逐步企稳。”

“今年以来，建行在房地产开发贷方面的投放非常好，下一步会密切关注房地产市场需求变化，通过信贷、债券、保函、资管各类金融产品来满足市场的合理需求。”崔勇说。

此外，建设银行积极推动住房租赁体系建设，建设银行执行董事、副行长纪志宏表示，截至5月末，建信住房租赁基金签约项目20个，总资产规模87.54亿元，基金权益性出资规模48.88亿元，所支持的可向社会提供的租赁住房达1.45万套。

纪志宏介绍，在租赁基金投资稳步推进的同时，业务经营和带动效应也在逐步显现。例如，带动越来越多社会资本参与住房租赁投资、住房租赁相关配套政策不断完善、形成股权和债券联动的住房租赁融资新模式等。

来源：中国证券报·中证网 作者：石诗语