大行掀起利率战：“第一梯队”承压明显 中小企业加强错位竞争-第3页

目前来看，大行与第一梯队银行客户重合度最高，双方在优质客源的竞争上最为激烈。尤其是以房产作为抵押物的按揭客户，大行截流现象明显。因为有充足抵押物、客户资质高，这部分客户一直是第一梯队银行紧盯的目标客群。

莫以琛表示：“大行占据了很高的按揭市场份额。过去将很多按揭客户贷款需求转到其它银行。发力小微后，大行把这部分客户截流，留存在自己体系内运转。”

除先天渠道优势外，低利率的吸引也令不少客户流入大行。利率一再下调，股份行、城商行，与大行在利率定价上存在明显差距。上述负责人告诉中国证券报记者，大行贷款利率最低可以做到基准利率，较其他银行普遍要低40%－50%，和一些小银行利率差距甚至在一倍以上。

“过去，小微市场上存在信息不对称，客户对市场价格和信息都不敏感。现在，行业都铺天盖宣传小微，打破原来的信息不对称。强宣传攻势下，大行低利率优势吸引了不少客户。”莫以琛补充道。

相比之下，靠后梯队银行受到的竞争压力相对较小。“大行降价确实会带来一定压力，但整体来看压力不算大。一是小微市场空间很大，二是我们和大行的目标客户群体差异性较大，客户重合度低。”一家小型股份行中小企业负责人告诉记者。

另一城商行某支行行长也向中国证券报记者表达了类似的观点：大行客户门槛比较高，很多客户因为缺乏抵押物、利润水平较低，在大行根本贷不到款。这部分客户恰是小银行的主要客群，低利率不会造成这部分客源大幅流失。

错位竞争   

“大家目前也在观望，大行发力小微业务到底是阶段性响应政策，还是将其作为长期持续性的战略，这会影响到小微业务未来的竞争格局。”莫以琛指出。

上述工行深圳分行普惠金额事业部相关负责人告诉记者：该行一直以来都在耕耘小微业务，今年增速比较明显。这有几方面原因：一是国家层面不断强调发展普惠金融，大型商业银行出于责任担当，积极发展小微业务；二是监管层出台多项措施，如定向降准、与宏观审慎评价体系挂钩、对银行发放的小微贷款免征增值税等，给予积极发展普惠金融的商业银行许多实际性激励；三是从银行经营角度来看，小微企业具有较高的成长价值，是银行长期稳定经营重要增长点；四是互联网技术积累到一定程度带来的自然爆发，商业银行前期的数据积累、风控模型日渐成熟，步入收获期，为小微业务快速增长提供有力支撑。