新基金发行流程

新基金发行流程是怎么样的？新基金发行流程具体如何？小编为大家介绍一下。

新基金发行上市比股票和债券更加复杂，因为基金份额(单位)就是一家基金公司全部的股权，因此新基金发行上市，实际上要经历基金发起—即由成立基金发起人基金公司，和向投资者发行基金份额—募集资金两个步骤。两者通常还混合在一起进行。

基金发起人是其中的关键角色：

它是指为设立基金，采取必要的行为和措施，并完成发起设立基金的法定程序的机构。在筹备基金的过程中，发起人必须负责起草申请设立报告、设计基金的具体方案、拟定基金契约等有关文件，还要为基金的设立承担责任。

在以上基础上，就可以进行新基金发行：

新基金发行是指将基金券或受益凭证向投资者销售的行为，是投资基金运作过程中的一个基本环节。招募说明书是基金发行和销售过程中的关键说明性文件。主要是为了在向投资者销售基金时，使投资者能更详细地了解基金的性质、内容、投资等方面的详细情况，从而保证投资者根据自己的投资目标，做出相应的投资决策。其主要内容如下：

基金的基本情况：新基金发行的总数，购买和赎回的程序、时间、地点、价格、其他费用；基金净资产计算；收益分配；投资风险等。

基金契约的修订、终止及清算：主要说明基金契约何时需要修订、何时终止、基金终止后的清算办法等。

基金持有人大会：说明什么情况下需要召开基金持有人大会，大会召开的程序和要求等。

基金有关当事人的介绍：主要是对基金管理人、基金托管人、律师、会计师、监事等的介绍。

按照基金销售的渠道，新基金发行方式可以分为以下三种：

直接销售法：指基金不经过任何专门的销售组织直接向投资人销售，即私募。

承销法：指通过承销商来进行新基金发行的一种办法。承销商一般由投资银行、证券公司或信托投资公司来承担。

集团承销法：当新基金发行规模较大，一个承销商独自销售基金可能有困难，这时，由几个承销商组成，分担基金销售任务。

在我国，按照《证券投资基金管理暂行办法》规定，有价证券投资型新基金发行只能采用公募，目前主要采取网上公募的方式。即将所发行的基金单位通过和证券交易所交易系统联网的证券营业部，向广大的社会公众进行发售。

新基金发行价格与股票发行价格相似，由三部分组成：

基金面值：一般为人民币1.00元。

基金的发行与募集费用：发行费用为每基金单位0.01元。

基金的销售费用：目前，我国采取网上定价的方式进行，因此新基金发行的价格中不包括基金的销售费用。

同新股票发行一样，新基金可以平价、溢价或折价发行。基金的平价发行就是指基金按每基金单位的资产净值的票面价格发行。目前我国绝大多数封闭式基金都是按此发行价格发行的。基金的溢价发行是指基金按高于基金面额的价格发行，形成溢价收入，作为基金公司的创业利润。基金的折价发行是指基金以低于基金面额所代表的资产净值的价格发行。这种情况并不常见，往往是一些基金管理人为了开拓新市场的策略。

总结：新基金发行和募集是连在一起的，程序则类似股份公司的成立和股票的第一次发行。