投资者利用波动如何赚钱

0阅读

2015-7-2 9:46:34

麦克米伦在《期权投资策略》第六部分“衡量和交易波动率”中用了几章的篇幅研究了如何判断波动率的高低，如何交易波动率的问题。对于做多（买进）波动率他重点推荐了三个策略：“买进波动率有三种可以使用的策略：（1）买进跨式套利；（2）反向套利；（3）日历套利。”

投资者如何利用波动赚钱？麦克米伦在《期权投资策略》第六部分“衡量和交易波动率”中用了几章的篇幅研究了如何判断波动率的高低，如何交易波动率的问题。对于做多（买进）波动率他重点推荐了三个策略：“买进波动率有三种可以使用的策略：（1）买进跨式套利；（2）反向套利；（3）日历套利。”

根据我的初步研究，做多（买进）波动率的策略肯定不止这三种，最优（相对而言）的做多波动率策略可能也不再这三种之中。

50ETF期权每个月至少有5个行权价、10个品种，4个月份的期权品种至少有40种以上，这些品种进行排列组合，可以有几百上千种策略组合。在这些组合中，只要期权组合的希腊字母vega 之和是正值，我们就可以确定这个策略组合是做多波动率的。因此我认为，我们可以发挥我们的想象力，通过多种组合去寻找做多波动率的最优策略。

例如1：买进跨式套利，就有买进当月、次月、近季、远季的不同选择。从组合的希腊字母看，近期的跨式肯定比远期的跨式vega要小，theta也要小，因此理论上买进远期跨式要优于买进近期跨式。如果是买进宽跨式套利，那么除了有不同月份的选择，还有行权价不同的选择，如：是间隔一档、二档、还是三档，不同的选择有不同的利弊。

1 2 3 下一页末页共3页

免责声明本文来自第三方投稿，投稿人在金投网发表的所有信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）仅代表个人观点，不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，版权归属于原作者，如无意侵犯媒体或个人知识产权，请来电或致函告之，本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流，不存在盈利性目的，此文观点与本站立场无关，不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考，不做任何投资和交易根据，据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至：tousu@cngold.org。

货币基金赎回几天到账货币基金如何算收益

<上一篇 易方达摘得混合和指数基金双冠王

下一篇> 打新基金收益前景堪忧