自上证综指从5000点下跌以来,市场不断地清理配资和降杠杆,大量个股腰斩,庞大的套牢盘压制着指数,市场缺乏热点,上攻乏力。
金投基金网(http://fund.cngold.org/)9月21号讯,自上证综指从5000点下跌以来,市场不断地清理配资和降杠杆,大量个股腰斩,庞大的套牢盘压制着指数,市场缺乏热点,上攻乏力。上周各主要市场指数的走势趋同,以收盘点位计算,9月14日至18日期间,上证指数、沪深300指数、深证成分指数、中小板指数以及创业板指数的累计跌幅依次为3.20%、2.87%、5.86%、6.75%和3.75%。
在此背景下,偏股型公募基金的表现也差强人意,截至上周五,主动投资的股票型基金和混合型基金的平均周跌幅分别为3.48%和2.96%。从单只基金来看,排名首位和末位的基金业绩相差约10个百分点,业绩分化较为明显。
与股票市场的剧烈震荡相比,债券市场的走势相对平稳。截至上周五,中债总财富指数全周微幅上涨了0.18%。在此期间,纯债基金、一级债基和二级债基的平均收益依次为0.15%、0.11%和-0.46%。其中,纯债基金和一级债基均获得了正的平均回报,而二级债基的负收益则是受到了股票市场的负面影响,产生了一定的净值回撤。
大类资产配置建议
经此一役,投资者都意识到,收益固然重要,但良好的风控更是长久制胜之道。受市场情绪影响,基金投资者的风险偏好普遍有所下降。在大类资产配置上,短期来看,由于近期股市仍处于底部震荡阶段,因此,稳健的基金投资者可适当降低组合对股票市场的风险暴露水平,加强防御。
长期来看,目前虽然市场恐慌情绪占主流,但沪深300指数成分股的平均PE估值已接近10倍,处于历史低位水平,正是适合投资者中长线布局的较佳时机,具有较高风险承受能力的积极型投资者可以维持较高的权益类资产配置,前期已经在大跌当中降低仓位的投资者则可以通过定期定投的方式逐步增加对偏股型基金的配置比例。
北京时间18日凌晨2时,美联储的货币政策决策机构联邦公开市场委员会(FOMC)发布声明显示,维持0-0.25%基准利率不变。我们认为,尽管美联储延缓了加息的节奏,但美元加息的趋势和预期仍然存在,因此美元或港币的QDII产品仍然具备中长期的吸引力,建议基金投资者配置一定比例的以美元或港币计价的QDII基金。
具体而言,对于风险偏好较高的投资者来说,偏股型基金、债券型基金、货币市场基金和QDII基金的资金分配可以依照6∶2∶1∶1的比例中枢进行配置;对于风险偏好较低的投资者来说,则可按照3∶3∶3∶1的比例为中枢进行配置,并根据个人偏好做适当调整。
偏股型基金
在大幅波动的市场中,较好的防御能力成为主动投资偏股型基金的制胜关键。股票占比介于0-95%之间的灵活配置混合型基金可自由调整仓位,以应对市场变化,从而发挥更大的优势。因此,建议投资者关注择时能力较佳的灵活配置混合型基金。
在经过前期的洗礼之后,个股之间的分化更加显著,而成功实现兼并重组、跨界成长的优秀企业将是未来最具竞争力、股价弹性最大的最佳投资标的,具有核心竞争力的优质成长股将会穿越牛熊,创出新高。因此,基金经理的选股能力是偏股型基金获取中长期优秀业绩的关键因素,也是基金投资者挑选基金的重要依据。
债券型基金
国内经济增长疲软、货币环境宽松、CPI持续维持在低位、股市资金流出、避险情绪升温等因素均利好债市,债券牛市可期。建议首选历史业绩稳健优异、下行风险控制出色、能够通过灵活把握资产在不同券种之间的配置,在不同的市场环境下均获得较好的相对收益和绝对收益的债券型基金。
货币市场基金
随着短期资金成本的逐渐降低,货币基金的平均收益还将继续向下。投资者可以将货币市场基金作为现金管理工具,满足日常的流动性需求,在选择单只基金时要精选那些规模较大、流动性管理能力出色、静态收益较高的货币基金产品。
QDII基金
根据前面的分析,我们建议基金投资者关注那些历史业绩稳健优异,并以美元或港币为主要投资方向的QDII基金。
关注手机金投网(http://m.cngold.org),基金攻略随时看。
<上一篇 打新基金为何大幅亏损
下一篇> 低风险基金产品受追捧
相关推荐
- 2022年9月16日货币基金收益排行|货币基金收益排行前三
- 2022年9月16日货币基金收益排行|货币基金收益排行前三
- 货币基金 货币基金 基金排行 基金 0
- 2022年9月16日指数基金排名|指数型基金排名好的基金
- 2022年9月16日指数基金排名|指数型基金排名好的基金
- 指数基金 指数型基金 净值 基金 0
- 推荐
- 热门
- 日排行
- 周排行
- 格隆汇基金日报 | 卖出大牛股?丘栋荣所管基金年报出炉!
- 格隆汇ETF日报 | 翻倍!宽基ETF再现大幅放量
- 南北水 | 南水连续10日加仓五粮液,北水加仓盈富基金、腾讯
- 一图看懂招商局商业房托基金(1503.HK)2023年全年业绩
- 格隆汇基金日报 | 谢治宇买入这家公司!中证A50ETF重磅上市
- 突发爆拉!传闻火了
- 上周超200亿资金继续流入沪深300ETF,首只2000亿元规模ETF有望诞生,百亿债券ETF市场再扩容
- 165亿!首批A50ETF正式成立!杨锐文有新动作
- 200亿基金经理买入这家公司!多只黄金ETF规模一年翻倍
- 格隆汇基金日报 | 但斌抛出“五年之问”!李晓星、卢玉珊新动作
- 打造核心资产新标杆,银华旗下A50ETF基金今起发行
- 低位布局修复行情,这只指数增强基金来帮你
- 银行理财,26.80万亿元!公募基金继续领先
- 公募基金最新规模:27.6万亿元!
- 日经ETF太火!基金公司紧急内部“借”QDII额度?
- 公募基金第二阶段费率改革启动 权益类基金佣金分配比例上限由30%调降至15%
- @所有私募基金,十项“坚守”!
- 多重积极因素共振!华泰柏瑞基金韩勇:积极把握权益投资的长期布局窗口
- 基本养老保险基金最新成绩单出炉 年均投资收益率5.44%
- 差异化发展新思路 中科沃土基金集体经济投资资管项目启动
- 养老金入市最新消息:养老金入市在即,投资者如何投资?
- 建信基金管理有限责任公司 关于建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同生效公告
- 兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金新增销售机构的公告
- 2016年11月11日ETF基金收益排名|ETF基金收益好的基金
- 中国青少年发展基金会成立“德家公益基金”
- 2022年11月10日中邮战略新兴产业混合590008基金净值查询_中邮战略新兴产业混合最新净值
- 2023年03月24日汇添富移动互联股票000697基金净值查询_汇添富移动互联股票最新净值
- 股票基金怎么买?股票基金买卖注意事项介绍!
- 新发行的基金哪个好?
- 2019年9月02日QDII基金定投收益排名
- 民生加银瑞盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回 和转换业务的公告
- 2023年09月15日股票型基金排名|股票型基金收益好的基金
- 新基发行进入疯狂
- 2017年7月21日QDII基金定投收益排名
- 美国私募股权投资巨头凯雷集团即将入股Supreme
- 2019年1月4日农银行业领先混合000127基金净值查询_农银行业领先混合最新净值
- 中欧基金袁维德:A股机会将广泛分布在各行各业
- 2023年08月10日债券基金收益排行|债券型基金收益好的基金
- 2016年10月25日开放式基金收益排名NO.1|开放式基金收益好的基金
- 关于旗下部分基金新增银河证券为销售机构并开通基金 定期定额投资业务及参加申购、定期定额投资申购费率优惠的公告